Los distintos segmentos del mercado tienen diferentes requisitos en cuanto a la calidad y el costo del amoníaco.

Desde 2022, se ha puesto en marcha el proyecto nacional de amoníaco verde. Considerando que el período de construcción suele ser de 2 a 3 años, este proyecto está a punto de iniciar la producción centralizada. La industria prevé que para 2024, el amoníaco verde nacional se comercializará en lotes, y que la capacidad de suministro se acerque al millón de toneladas anuales para 2025. Desde la perspectiva de la demanda del mercado de amoníaco sintético, los diferentes segmentos del mercado tienen diferentes requisitos de calidad y precio, y es necesario partir de las características de cada segmento del mercado para explorar las oportunidades de mercado del amoníaco verde.

Basándose en el patrón general de oferta y demanda de amoníaco sintético en China, la demanda de calidad del producto de cada segmento del mercado y el costo del amoníaco, la investigación de NENG Jing simplemente analizó las ganancias y el espacio de mercado del amoníaco verde en cada dirección del mercado como referencia de la industria.

01 El mercado del amoniaco verde tiene tres direcciones principales

En esta etapa, la oferta y la demanda del mercado interno de amoníaco sintético están relativamente equilibradas y existe una cierta presión de exceso de capacidad.

En cuanto a la demanda, el consumo aparente continúa creciendo. Según datos de la Oficina Nacional de Estadística y aduanas, el mercado del amoníaco sintético está dominado por el consumo interno, y este consumo aumentará aproximadamente un 1 % anual entre 2020 y 2022, alcanzando aproximadamente 53,2 millones de toneladas en 2022. Para 2025, con la expansión de la producción de caprolactama y otros productos derivados, se espera que el consumo aparente de amoníaco sintético se impulse, alcanzando los 60 millones de toneladas.

En cuanto a la oferta, la capacidad total de producción de amoníaco sintético se encuentra en una fase de "toque de fondo". Según datos de la Asociación de la Industria de Fertilizantes Nitrogenados, desde la apertura de la capacidad de producción de amoníaco sintético en China durante el XIII Plan Quinquenal, el ajuste estructural de la capacidad de producción se completó en 2022. Por primera vez, la capacidad de producción de amoníaco sintético ha pasado de una disminución a un aumento, recuperándose de 64,88 millones de toneladas anuales en 2021 a 67,6 millones de toneladas anuales. Se prevé alcanzar una capacidad anual superior a 4 millones de toneladas anuales (excluyendo el amoníaco verde). Para 2025, si la capacidad de producción supera los 70 millones de toneladas anuales, existe un alto riesgo de sobrecapacidad.

La agricultura, la industria química y la energía serán las tres principales direcciones del mercado del amoníaco sintético y el amoníaco verde. Los sectores agrícola y químico constituyen el mercado principal del amoníaco sintético. Según datos de Zhuochuang Information, en 2022, el consumo de amoníaco sintético en el sector agrícola representará aproximadamente el 69% del consumo total de amoníaco sintético en China, principalmente para la producción de urea, fertilizantes fosfatados y otros fertilizantes. El consumo de amoníaco sintético en la industria química representa aproximadamente el 31%, y se utiliza principalmente en la producción de productos químicos como ácido nítrico, caprolactama y acrilonitrilo. El sector energético es el futuro mercado creciente para el amoníaco sintético. Según las estadísticas y cálculos de la investigación energética, en esta etapa, el consumo de amoníaco sintético en el campo energético todavía es menos del 0,1% del consumo total de amoníaco sintético, y para 2050, se espera que la proporción del consumo de amoníaco sintético en el campo energético alcance más del 25%, y los posibles escenarios de aplicación incluyen principalmente portadores de almacenamiento de hidrógeno, combustibles de transporte y combustión dopada con amoníaco en centrales térmicas.

02 Demanda agrícola: El control de costos descendente es sólido, el margen de beneficio del amoníaco verde es ligeramente menor y la demanda de amoníaco en el sector agrícola se mantiene relativamente estable. El consumo de amoníaco en el sector agrícola incluye principalmente la producción de urea y fertilizantes de fosfato de amonio. Entre ellos, la producción de urea es la que mayor consumo de amoníaco consume, con un consumo de 0,57 a 0,62 toneladas de amoníaco por cada tonelada de urea producida. Según la Oficina Nacional de Estadística, entre 2018 y 2022, la producción nacional de urea fluctuó en torno a los 50 millones de toneladas anuales, mientras que la demanda de amoníaco sintético fue de unos 30 millones de toneladas anuales. El consumo de amoníaco en los fertilizantes de fosfato de amonio es de unos 5 millones de toneladas anuales, lo que también se mantiene relativamente estable.

La producción de fertilizantes nitrogenados en el sector agrícola presenta requisitos relativamente flexibles en cuanto a la pureza y calidad de las materias primas de amoníaco. Según la norma nacional GB536-88, el amoníaco líquido ofrece productos excelentes, de primera clase y de tres grados de calidad, con un contenido de amoníaco del 99,9 %, 99,8 % y 99,6 % o superior. Los fertilizantes nitrogenados, como la urea, tienen requisitos más estrictos de calidad y pureza, y los fabricantes generalmente exigen que las materias primas de amoníaco líquido alcancen la calidad de productos calificados. El coste total del amoníaco en la agricultura es relativamente bajo. En cuanto al suministro y el coste del amoníaco, la producción nacional de urea y algunos fertilizantes de fosfato de amonio cuenta con plantas de amoníaco de construcción propia. El coste del amoníaco depende del precio de mercado del carbón, el gas natural y la eficiencia de la planta; generalmente, oscila entre 1500 y 3000 yuanes/tonelada. En general, el precio aceptable de las materias primas de amoníaco en el sector agrícola es inferior a 4000 yuanes/tonelada. Según datos de productos a granel del sector empresarial, entre 2018 y 2022, el precio máximo de la urea fue de aproximadamente 2600 yuanes/tonelada y el mínimo, de aproximadamente 1700 yuanes/tonelada. La investigación energética, combinada con diversas etapas de análisis de costos integrales de materias primas, costos de proceso y otros factores, mostró que, si no se registran pérdidas, los precios máximos y mínimos de la urea corresponden a costos de amoníaco de entre 3900 y 2200 yuanes/tonelada, dentro del rango de costos del amoníaco verde y por debajo del nivel.